В акциях ХолМРСК третий день идет бурный рост. За эти дни бумага уже прибавила более 15%. Бумага сильно перепродана на дневных интервалах и имеет очень большой технический потенциал роста. Теханализ указывает на возможную цель роста до уровня падения 38,2% по Фибоначчи с марта по июнь этого года. Эта отметка находится на 2,3 р. В случае дальнейшего роста следующая цель находится на 2,85 р. Рекомендую данную бумагу к покупке со стопом на отметке 1,95-1,96 р. Здесь находится сильный уровень сопротивления 2,00 р., пройденный сегодня. Следует помнить о низком уровне ликвидности данной бумаги.



Начальник Фондового отдела ОАО КБ «Солидарность» Ещенко Михаил

    На мировых рынках сохраняются приподнятые настроения. Второй день повсюду выходят слабые макроэкономические данные. Из отчёта министерства труда соединённых штатов следует, что американская экономика по-прежнему не способна создавать достаточное количество новых рабочих мест. Слабость рынка труда, это сейчас как раз то, что нужно ФРС для принятия решения о третьем раунде количественного смягчения, по крайней мере, так думают многое инвесторы. В Азии сегодня был опубликован целый блок статистки и вся она тоже как нельзя более кстати, оказалась слабой. ВВП Японии вырос всего на 0,7%, при ожиданиях в 1,4%. Промышленное производство в поднебесной растёт самыми медленными темпами, начиная с 2009 г. Всё это даёт серьёзную почву для спекуляций на тему предстоящего на этой неделе заседания ФРС США. Цены на золото продолжают расти на этом фоне роста инфляционных ожиданий.
    Для российского рынка складывается всё достаточно неплохо. Информационный фон достаточно сильный. Однако, нежданно негаданно в самый неподходящий момёнт у нас в появились внутренние идеи. Последние два дня было заметно, что наш флагман — акции Сбербанка, заметно буксуют. Всё дело в вероятных изменениях плана приватизации госпакета акций компании. Таким образом, наш рынок в период, когда можно и нужно расти, лишился главного паровоза. Тем не менее главным событием недели станет заседание комитета по открытому рынку ФРС США.


( Читать дальше )

     День заседания ЕЦБ на рынках прошёл ожидаемо бурно. Как сказал один знакомый аналитик, наконец-то есть о чём поговорить. Марио Драги дал рынкам далеко не всё, чего они хотели. Так, например ключевая ставка осталась на  прежнем уровне. Что касается программы выкупа облигаций, то тут тоже не всё прошло гладко. Целевые уровни по суверенным облигациям, которые будет отстаивать ЕЦБ, не очерчены. Зато объём выкупа облигаций остаётся неограниченным. Все покупки, по заявлениям Марио Драги будут стерилизованы, то есть деньги на выкуп будут изыматься из системы. И тут возникает самый интересный вопрос. А где именно собирается регулятор изымать ликвидность, и так ли это хорошо для рынков? Получается, что новых денег в системе не появится. Этот достаточно интересный факт ещё предстоит осмыслить. Конечно, всё это очень позитивно с точки зрения инфляционного давления. Цены на золото, например, резко откатились. Основным же поводом для радости, стало резкое расширение ломбардного списка. Теперь европейские банки смогут кредитоваться под залог большего количества бумаг. Рынки в целом отреагировали очень позитивно на итоги заседаний.   Индексы США, Европы и Азии выросли от двух до трёх процентов. В США было много внутренней статистики. Данные от ADP свидетельствуют о восстановлении на рынке труда. Посмотрим сегодня, что скажут официальные данные. Так же порадовали еженедельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице.


( Читать дальше )

     Вот и настал очередной день икс. Сегодня состоится очередное заседание ЕЦБ, от которого так многого ожидают. Во-первых, инвесторы ожидают решения о понижении ключевой ставки до 0,5%, но ещё больше все ждут заявлений Марио Драги по итогам заседания. Глава ЕЦБ сегодня, как ожидается, объявит о начале программы выкупа облигаций. Целью программы станет сдерживание доходностей по сверенным долгам европейских стран. Именно нестабильность на долговом рынке является одним из критических факторов для устойчивости европейской финансовой системы. Кроме того, рост стоимости заимствований негативно отражается на состоянии суверенных экономик. Уверенность рынков по этому решению достаточно высока. Сейчас больше обсуждают детали выкупа. Вчера в ходе ряда сообщений стали отрываться некоторые детали. Самое главное, что средства, потраченные на покупку облигаций, будут стерилизованы. Таким образом, печатный станок в еврозоне пока включаться не будет. Это снижает инфляционные ожидания. С другой стороны, регулятор не обещает устанавливать какие либо целевые уровни, на которых он будет держать доходности, это уже не очень хорошо. Но самое главное, что объём выкупа пока остаётся открытым, без ограничений. Если все сегодня случиться в рамках описанных выше ожиданий, рынки получать неплохой импульс к росту. Пока же в Азиатском регионе царит сдержанное уныние. Даже, несмотря на сильные данные по рынку труда Австралии, где безработица неожиданно снизилась. Зато неплохо чувствую себя котировки нефти, после сообщения API о неожиданном снижении запасов нефти.


( Читать дальше )

Второй день новости по состоянию глобальной экономики  разочаровывают рынки. Вчера индекс ISM в производственной сфере США вышел хуже ожиданий аналитиков. В августе 2012 года деловая активность снизилась да 49,6 пункта, в то время как аналитики ожидали увидеть что-то выше 50 пунктов. Напомним, что именно отметка 50 пунктов по данному индикатору является водоразделом между ростом и падением. Утром негатив пришёл из Китая. Индекс PMI по экономике поднебесной от HSBC вышел так же слабым и оказался на минимальных за год значениях. Так же разочаровали цифры по ВВП Австралии. На этом новостном фоне индексы Азиатского региона снижаются. Фьючерсы на индексы США падают в пределах 0,2%.  В целом ничего серьёзного не происходит. Слабая статистика вполне на руку любителям спекулировать вокруг стимулирующих мер. На рынке сырья ситуация стала чуть спокойнее. Все ждут итогов заседания ЕЦБ.
    Сегодня выходит немного статистки. Никаких серьёзных цифр мы не увидим. Рынки продолжат ожидать завтрашних данных от ЕЦБ. Видимо Драги все-таки даст рынкам кость и будет приятно решение либо по ставке, либо по выкупу облигаций.


( Читать дальше )

      Утро начинается достаточно спокойно. Мировые индексы не претерпели значительных изменений. Азия постепенно сползает в минуса, на фоне решения агентства Moody`s понизить прогноз рейтинга Евросоюза. Ситуация развивается циклически. Джексон Холл ещё продолжает согревать инвесторов мыслями о возможных стимулах роста для экономики, но вот вектор внимания уже начал перемещаться обратно в сторону Еврозоны. В Европе на этой неделе произойдёт много событий. Сегодня в Риме Франсуа Олландт встретится с итальянским премьером Марио Моти. Будут в частности обсуждаться возможности выкупа с рынка облигаций еврозоны, за счёт которого Италия рассчитывает облегчить долговое бремя. Оглашение программы выкупа облигаций многие рассчитывают услышать уже в этот четверг в ходе заседания ЕЦБ. Так же инвесторы рассчитывают на понижение европейским Центробанком ключевой ставки с 0,75 до 0,5%. Мы полагаем, что далеко не всем надеждам инвесторов предстоит сбыться. Германия пока не испытывает никакого оптимизма в отношении букета популярных мер. Так что вплоть до выхода данных по безработице в США старый свет будет задавать направление рынкам. Фьючерсы индексы США умеренно подрастают. Ожидается, что сегодня выйдут неплохие данные по промышленному производству в штатах.  Сырьевые котировки стоят высоко на фоне ожиданий восстановления глобальной экономики. Рынок золота продолжает ралли благодаря растущим инфляционным ожиданиям, которые беспрестанно питают всё новые и новые спекуляции на тему действий Центробанков.


( Читать дальше )